Faust ist am Ende. Seine Verzweiflung über seinen ungestillten Wissensdurst und seine unerfüllte Sucht nach Bewegung ertränkt er in Alkohol und versucht schließlich dem allen durch Suizid zu entkommen, wird jedoch gerettet.

Angetrieben durch eine Wette mit Gott tritt der Teufel Mephisto in Fausts Leben. Er erklärt sich bereit, Faust zu dienen und ihm alle seine Wünsche zu erfüllen; im Gegenzug verspricht Faust ihm seine Seele, wenn er es schafft, ihm Lebensglück zu bescheren.

Durch einen Zaubertrank verjüngt, begegnet Faust der jungen Margarete. Sie verliebt sich in ihn, doch getrieben von unbändiger Lust und Begierde, zieht er sie schließlich mit sich in den Abgrund.